На новогоднем празднике Снегурочка с детьми водят хоровод в ожидании прихода Деда Мороза, но его похищает Баба Яга и прячет в царстве Кощея. Вместе с детьми Снегурочка отправляется в волшебное путешествие, чтобы спасти дедушку. В пути они встречают Соловья-Разбойника, Кощея в образе "ложного" Деда Мороза, хитростью его разоблачают и в итоге волшебной песней расколдовывают настоящего Деда Мороза. Праздник завершается веселыми играми, хороводами, примирением с Бабой Ягой и раздачей подарков.