김신재의 부모는 그녀를 정략결혼 시키려 하지만, 그녀는 같은 마을에 사는 음악학도 이백영을 사랑한다. 이백영은 일본으로 유학을 떠나고 김신재는 그의 뒷바라지를 위해 부모의 뜻에 따라 결혼하기로 한다. 유학을 마치고 귀국한 이백영은 예식장에 달려가 다른 남자의 아내가 된 김신재를 보고 실의에 빠진다. 친구들은 방황하는 이백영을 설득해서 귀국 음악회를 열게 되고, 김신재는 아련한 음악으로 가득한 객석에서 하염없이 눈물을 흘린다.