2. illustrierter Band der Romanfolge: Zwischen Krone und Schafott Cagliostro spielt am Hofe von Versailles ein gefährliches Doppelspiel. Nach außen versucht er sieh dem Kreis der Gräfin Dubarry nützlich zu machen, ist aber insgeheim ein ehrgeiziger Wegbereiter des vom Zirkel der Erneuerer erhofften Umsturzes der bestehenden Gesellschaftsordnung. In der Nähe von Paris lebt er zurückgezogen in einem einsamen Haus zusammen mit drei Menschen, die ihm besonders am Herzen liegen: seinem Diener Fritz, dem alten Alchimisten Althotas, der ihm schon viele Jahre als Lehrer begleitete und Römerin Lorenza Feliciani. Diese junge Frau wird von Cagliostro, obwohl er sie liebt, wie eine Gefangene gehalten. Ihre medialen Fähigkeiten nutzt er für sich und seine Pläne. In Hypnose versetzt, besitzt Lorenza die Gabe des Hellsehens. Während einer Kutschfahrt nach Paris gelingt es ihr, zu fliehen. Sie findet Zuflucht in einem Pariser Nonnenkloster. Cagliostro, der sich jetzt als Graf Phönix ausgibt, spürt sie dort auf, doch seit der Situation im Kloster wird für den Magier brenzlig. Durch den zufällig anwesenden Kardinal Rohan, der ihn unter anderem Namen kennen gelernt hat, könnte er als Schwindler entlarvt werden. Doch in einem Gespräch unter vier Augen gelingt es dem unerschrockenen Cagliostro, den in Geldschwierigkeiten steckenden Kirchenfürsten zu bestechen. Ungestört kann er jetzt sein Intrigenspiel in Versailles fortsetzen. Er fängt einen Brief ab, dessen Inhalt dem fähigen Minister Choiseul die Verbannung einbringt, was weiteren Unmut unter der Bevölkerung hervorruft. Um die Nachfolge Choiseuls entbrennt ein erbitterter Streit, der damit endet, dass die Gräfin Dubarry beim König einen ihrer Favoriten für diesen Ministerposten durchsetzen kann. Die Hofclique um die Thronfolgerin Marie Antoinette, die Erzfeindin der verhassten Favoritin Ludwigs XV. beschließt daraufhin, den gefährlichen Einfluss der Dubarry bei Hofe auszuschalten.